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復星國際成功定價壹筆3億美元債券

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2017年11月28日,香港,復星國際宣布通過其間接全資子公司成功定價壹筆3億美元的年期高級擔保債券。

 

此次美元債券,標普全球評級給出的信用評級為BB(穩定),標普在評級報告中表示,預期復星繼續維持多元化的資產組合,此舉有助於復星應對行業的周期性、以及規避單壹市場集中度的風險,並能夠充分保持公司運營的靈活性;標普也預期公司繼續推動資產上市和證券化,逐漸提高資產流動性。

 

此次美元債券的成功定價,充分展現了國際投資者對復星債券的濃厚興趣,同時有助加強復星的財務狀況,從而更好地推進和踐行復星智造健康、快樂、富足生態系統的戰略。

 

著名國際專業財經媒體雜誌《Global Capital Asia》在復星國際3億美元債券成功定價後,發出了壹篇解讀文章,以下是報道的翻譯摘要。

 

2017年11月28日,復星國際成功發行3億美元債券。

 

在行的發行人說道復星國際把握市場時機,希望在年底之前利用好部分境外發行額度。據該交易的壹名承銷團負責人介紹,由於該公司對價格較為敏感,因此決定發行三年期債券,以充分利用最低票息率。這名負責人表示:“他們壹直都審慎發行,確保交易規模適宜,且成本低廉。”

 

復星國際發言人解釋道,本周市場時機成熟,適合發行。

 

“浮動利率展望和亞洲美元債券供應前景,通常是企業發行人的考慮重點。鑒於三年期歐元兌美元息差放寬,我們有充足理由將美元債務掉期成歐元債務,這樣可以有效將債券的總融資成本減半。”

 

復星國際於2007年在港交所上市,在全球科技、健康、房地產等多個產業均有投資和運營。

 

這家中國企業集團壹開始表示,本次2020年到期債券的發行量上限為3億美元。本次交易由瑞士信貸和復星恒利擔任聯席全球協調人,並由中信裏昂證券、信銀資本擔任聯席簿記管理人和聯席牽頭經辦人。周二宣布的初步價格指引區間為5.50%。

 

發售後幾個小時內訂單規模超過8億美元,得力於復星集團在歐洲的業務和知名度,倫敦簿記開始後訂單勢頭更猛,這名發言人說道。

 

牽頭經辦人成功優化交易條款,最終價格指引修訂為5.375%。本次三年期債券以該價格成交,按面值出售。

 

復星國際今年早些時候也活躍於債券市場,3月發售5年期票息5.25%債券,隨後在4月增發並達到14億美元總量。?本次新交易的訂單簿錄得7.25億美元。在債券分配的地理位置上,亞太投資者獲得約81%分配,歐洲、中東和非洲投資者約19%。在投資者性質方面,基金和資管公司的份額約66%,私人銀行約29%,企業約5%。

 

復星在周三發布的新聞稿中表示,復星很高興看到國際投資者對本次交易的濃厚興趣。

 

復星國際執行董事、高級副總裁兼首席財務官王燦表示:“此次債券成功定價,同時有助加強我們的財務狀況,從而更好地推進和踐行我們的戰略——智造健康、快樂、富足生態系統,為全球家庭客戶提供高品質的產品和服務。”

 

本次高級債券由復星國際通過旗下全資子公司Fortune Star (BVI)發行,由Ba3(正面)/BB(穩定)評級的母公司復星提供擔保。對於本次新加坡上市的債券,標準普爾給出的信用評級為BB(穩定)。

 

本次債券發行的所得款將用於公司債務再融資,以及補充公司運營資本與壹般性公司用途。

 

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